A股周复盘 2026-09-28~2026-10-09

一、本周主线演变：旧主线海峡两岸、芯片退潮后，资金在锂电、医药、地产间轮动，尚未形成稳定共振。锂电在9月29日走强、10月8日再回流，是反复活跃的方向；10月9日AI应用扩至20只涨停，传媒、版权、AI视频成为收官主攻。新华传媒从5板升至9板，持续扛住空间，但板块直到周五才明显扩散。锂电由时代万恒4板、传艺科技3板维持梯队，尚未接替总龙头。

二、情绪周期走位：9月28日冰点5°，跌停56家；29日回升至42°，是首个修复转折。30日降至36°，修复开始分歧。10月8日降至16°，封板率仅57.3%，节后再探冰点；9日涨停69家、跌停8家，封板率回升至83.1%，形成二次修复，尚未确认主升。

三、游资动向：北京知春路持续活跃，从汽车、襄阳轴承转向圣阳股份、东岳硅材，偏容量承接与同股抱团。作手新一跨境通隔日兑现，再重仓国轩高科；国新北京分边卖旧题材边做高低切。桑田路对江淮汽车先大卖后回补，周五买芒果超媒；量化集中参与AI应用，整体换手快，锁仓证据不足。

四、下周展望：先看传媒修复能否延续，跟踪新华传媒承接及中文在线、吉视传媒、芒果超媒的扩散。锂电观察时代万恒、传艺科技梯队与圣阳股份、国轩高科承接；东岳硅材作为支线。主要风险是9板龙头分歧、AI集中爆发后兑现，以及锂电回流持续性不足。