四资产轮动策略 · 稳健/平衡/进取三档

四资产轮动策略黄金/境外股指/创业板/沪深300 单池轮动 · 净值截至 2026-11-02 · 持仓截至 2026-10-19 · ← 返回策略总览

同一策略 · 三种风险设定, 按你的回撤承受力选择:

仓位控制最严 · 历史回撤最浅 · 收益相应让步 — 适合回撤厌恶、求稳的配置型用户

每日信号每交易日约16:15更新策略 v1.0 · 参数冻结

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持仓数据截至 2026-10-19 · 当时持仓: 纳指ETF(513100) · 前向记录 58 天 · 空余资金停货币ETF(511880)

🔏 这份记录为什么不可能被事后修改？(点开了解)

每个交易日收盘后，当天的信号会立刻生成一枚“数学指纹”并印在本页(下方长串字符)。这枚指纹由包括尚未公开部分在内的全部历史记录逐条计算而来——历史上任何一条记录哪怕改动一个字，指纹都会完全变样。页面每天被搜索引擎和访客留存快照，等信号到期公开后，任何人都可以用公开数据重新计算指纹、与历史快照比对——对得上，就从数学上证明了这段时间我们从未修改任何记录。
当前指纹(第3198号): 817723b4fad07eb1c4ea6f2038b3e8ce55553f335efefe90b4fc6f11194e6ee5

信号流水(延迟公开 · 近10条)

信号日	次日目标	仓位	当日净值	段
2026-10-19	纳指ETF(513100)	约9成	16.154	前向
2026-10-16	纳指ETF(513100)	约9成	16.222	前向
2026-10-15	纳指ETF(513100)	约9成	15.991	前向
2026-10-14	纳指ETF(513100)	满仓	16.516	前向
2026-10-13	纳指ETF(513100)	满仓	16.355	前向
2026-10-12	纳指ETF(513100)	满仓	16.523	前向
2026-10-09	纳指ETF(513100)	满仓	16.509	前向
2026-10-08	纳指ETF(513100)	满仓	16.348	前向
2026-09-30	纳指ETF(513100)	满仓	16.200	前向
2026-09-29	纳指ETF(513100)	满仓	16.011	前向

全史2013-09-02 起 · 含2015等极端行情, 口径从严

+23.2%年化收益(含回测段)

-16.7%最大回撤

1.44夏普

2.08索提诺*

1.39卡尔玛

15.554策略净值

近五年2021-11-02 起 · 同一策略同一口径

+25.1%年化

-13.2%最大回撤

1.50夏普

2.32索提诺*

1.90卡尔玛

净值走势

■ 本策略·历史回测 · ■ 本策略·前向记录 · ■ 基准:纳指ETF · ■ 基准:沪深300ETF (同起点归一, 对数刻度)

月度收益分布(%)

年份	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月	全年
2026	+10.1	+0.7	-6.0	+8.2	+8.8	-0.8	-6.2	+2.4	+4.4	-4.1	+0.2		+17.4
2025	+1.1	+4.9	+4.5	+7.8	-1.2	+0.1	+6.5	+18.4	+6.4	-5.5	-3.7	+2.4	+47.9
2024	-1.8	+3.7	+3.5	+3.1	-1.4	+8.8	+1.0	+1.4	+3.9	+4.3	-3.7	+6.4	+32.5
2023	+3.5	-1.4	+7.1	-4.2	+11.3	+5.7	+4.1	-7.9	-1.3	+0.7	-2.6	+5.2	+20.2
2022	-1.4	+5.4	+4.4	-1.5	-1.7	+8.7	+1.3	-0.6	-0.0	+0.6	+3.6	-2.9	+16.4
2021	+4.1	-2.7	-1.1	+6.4	+3.7	+2.4	-3.2	+6.4	-2.7	+4.5	-0.9	-4.5	+12.2
2020	+2.1	-2.8	-1.7	+2.9	+1.2	+3.4	+10.1	+14.7	-2.9	+1.3	+2.9	+5.2	+41.4
2019	-0.1	+12.0	+3.0	+5.6	-2.2	+8.0	-0.3	-1.6	-1.6	+4.1	+4.9	+1.3	+37.1
2018	+2.9	-8.8	+2.6	-2.4	+3.0	+4.1	+4.8	+4.9	-2.4	+3.8	-2.1	+3.7	+13.9
2017	-0.4	+7.1	-3.1	+1.8	+2.0	+4.4	+2.7	-1.0	-0.4	+3.4	-1.2	+0.7	+16.7
2016	-0.5	+9.3	+0.1	-2.7	-3.1	+3.2	+1.8	+2.4	-2.2	+1.2	+6.3	-1.6	+14.3
2015	-3.8	+6.5	+10.8	+6.2	+2.9	-3.7	+5.0	-6.6	-3.1	+6.5	+2.5	-2.5	+20.9
2014	+5.6	-1.9	-1.8	-0.5	+2.3	+1.5	+3.7	-0.7	+5.3	-6.1	+5.3	+16.0	+30.6
2013									+1.6	-3.7	+2.2	-7.4	-7.4

分年表现

年份	收益	年内最大回撤
2026	+17.4%	-11.0%
2025	+47.9%	-11.2%
2024	+32.5%	-8.3%
2023	+20.2%	-13.2%
2022	+16.4%	-7.2%
2021	+12.2%	-8.5%
2020	+41.4%	-16.7%
2019	+37.1%	-8.1%
2018	+13.9%	-12.6%
2017	+16.7%	-7.4%
2016	+14.3%	-10.2%
2015	+20.9%	-11.5%
2014	+30.6%	-8.8%
2013	-7.4%	-12.9%

历史最大回撤 Top5

区间	幅度	恢复日
2020-02-13 ~ 2020-03-17	-16.7%	2020-07-08
2023-07-19 ~ 2023-12-05	-13.2%	2024-04-08
2013-10-09 ~ 2013-12-17	-12.9%	2014-09-05
2018-01-24 ~ 2018-03-23	-12.6%	2018-07-10
2015-06-12 ~ 2015-09-30	-11.5%	2016-02-15

收益与回撤的均衡点 · v1.0原始档 — 适合多数用户的默认选择

每日信号每交易日约16:15更新策略 v1.0 · 参数冻结

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持仓数据截至 2026-10-19 · 当时持仓: 纳指ETF(513100) · 前向记录 58 天 · 空余资金停货币ETF(511880)

🔏 这份记录为什么不可能被事后修改？(点开了解)

每个交易日收盘后，当天的信号会立刻生成一枚“数学指纹”并印在本页(下方长串字符)。这枚指纹由包括尚未公开部分在内的全部历史记录逐条计算而来——历史上任何一条记录哪怕改动一个字，指纹都会完全变样。页面每天被搜索引擎和访客留存快照，等信号到期公开后，任何人都可以用公开数据重新计算指纹、与历史快照比对——对得上，就从数学上证明了这段时间我们从未修改任何记录。
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信号流水(延迟公开 · 近10条)

信号日	次日目标	仓位	当日净值	段
2026-10-19	纳指ETF(513100)	满仓	23.899	前向
2026-10-16	纳指ETF(513100)	满仓	24.011	前向
2026-10-15	纳指ETF(513100)	满仓	23.656	前向
2026-10-14	纳指ETF(513100)	满仓	24.446	前向
2026-10-13	纳指ETF(513100)	满仓	24.203	前向
2026-10-12	纳指ETF(513100)	满仓	24.456	前向
2026-10-09	纳指ETF(513100)	满仓	24.436	前向
2026-10-08	纳指ETF(513100)	满仓	24.193	前向
2026-09-30	纳指ETF(513100)	满仓	23.970	前向
2026-09-29	纳指ETF(513100)	满仓	23.686	前向

全史2013-09-02 起 · 含2015等极端行情, 口径从严

+26.8%年化收益(含回测段)

-21.4%最大回撤

1.40夏普

2.00索提诺*

1.26卡尔玛

22.876策略净值

近五年2021-11-02 起 · 同一策略同一口径

+27.6%年化

-15.1%最大回撤

1.41夏普

2.17索提诺*

1.83卡尔玛

净值走势

■ 本策略·历史回测 · ■ 本策略·前向记录 · ■ 基准:纳指ETF · ■ 基准:沪深300ETF (同起点归一, 对数刻度)

月度收益分布(%)

年份	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月	全年
2026	+11.9	+0.9	-7.1	+10.8	+11.9	-1.8	-8.3	+2.7	+4.1	-4.8	+0.2		+19.4
2025	+0.7	+4.3	+4.3	+7.2	-1.7	+0.0	+7.9	+23.6	+8.5	-7.4	-4.2	+2.4	+51.6
2024	-1.9	+4.3	+3.3	+3.1	-1.9	+9.0	+0.4	+1.6	+4.5	+6.8	-3.7	+6.3	+35.9
2023	+3.7	-1.7	+7.3	-4.1	+11.3	+6.7	+4.5	-8.0	-1.3	+0.7	-3.1	+5.2	+21.1
2022	-1.4	+5.4	+4.4	-2.2	-1.6	+11.7	+1.3	-0.9	-0.3	+0.6	+4.5	-2.9	+19.2
2021	+5.5	-3.9	-1.6	+8.2	+5.1	+2.2	-3.5	+6.4	-2.7	+5.5	-0.9	-4.4	+15.7
2020	+2.8	-4.3	-2.0	+3.8	+1.3	+4.9	+13.4	+21.0	-3.6	+1.0	+3.6	+6.8	+57.5
2019	+0.1	+12.8	+3.8	+5.8	-2.5	+8.0	-0.4	-0.6	-1.9	+4.1	+4.9	+1.4	+40.3
2018	+2.9	-8.3	+3.4	-2.9	+3.6	+4.1	+5.3	+5.9	-2.6	+3.8	-2.5	+3.9	+16.8
2017	-0.4	+7.1	-3.2	+1.8	+2.2	+4.4	+2.7	-0.6	+0.0	+3.4	-1.2	+0.7	+17.8
2016	-2.1	+9.5	+0.0	-3.6	-3.1	+4.1	+2.1	+2.4	-2.2	+1.5	+6.3	-1.3	+13.7
2015	-4.9	+9.0	+14.2	+8.2	+3.7	-4.2	+5.9	-8.5	-4.1	+6.5	+2.4	-2.9	+25.1
2014	+7.9	-2.6	-1.8	-0.2	+2.5	+1.7	+4.0	-1.1	+7.2	-6.1	+6.2	+20.7	+42.3
2013									+2.5	-4.8	+2.9	-9.9	-9.6

分年表现

年份	收益	年内最大回撤
2026	+19.4%	-15.1%
2025	+51.6%	-14.2%
2024	+35.9%	-8.3%
2023	+21.1%	-13.7%
2022	+19.2%	-8.4%
2021	+15.7%	-11.3%
2020	+57.5%	-21.4%
2019	+40.3%	-8.5%
2018	+16.8%	-12.8%
2017	+17.8%	-7.5%
2016	+13.7%	-11.2%
2015	+25.1%	-14.8%
2014	+42.3%	-9.6%
2013	-9.6%	-16.2%

历史最大回撤 Top5

区间	幅度	恢复日
2020-02-13 ~ 2020-03-17	-21.4%	2020-07-08
2013-10-09 ~ 2013-12-17	-16.2%	2014-09-12
2015-06-12 ~ 2016-01-05	-15.1%	2016-09-23
2026-06-01 ~ 2026-07-17	-15.1%	未恢复
2025-10-09 ~ 2025-11-19	-14.2%	2026-01-28

仓位更满 · 收益弹性更大 · 回撤相应更深 — 适合能承受更深回撤、求收益弹性的用户

每日信号每交易日约16:15更新策略 v1.0 · 参数冻结

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持仓数据截至 2026-10-19 · 当时持仓: 纳指ETF(513100) · 前向记录 58 天 · 空余资金停货币ETF(511880)

🔏 这份记录为什么不可能被事后修改？(点开了解)

每个交易日收盘后，当天的信号会立刻生成一枚“数学指纹”并印在本页(下方长串字符)。这枚指纹由包括尚未公开部分在内的全部历史记录逐条计算而来——历史上任何一条记录哪怕改动一个字，指纹都会完全变样。页面每天被搜索引擎和访客留存快照，等信号到期公开后，任何人都可以用公开数据重新计算指纹、与历史快照比对——对得上，就从数学上证明了这段时间我们从未修改任何记录。
当前指纹(第3198号): 69e3a24ea8e72c6e135a27d908fe85e200b29e0435f720e0e5f46ebc38c45115

信号流水(延迟公开 · 近10条)

信号日	次日目标	仓位	当日净值	段
2026-10-19	纳指ETF(513100)	满仓	29.282	前向
2026-10-16	纳指ETF(513100)	满仓	29.419	前向
2026-10-15	纳指ETF(513100)	满仓	28.982	前向
2026-10-14	纳指ETF(513100)	满仓	29.956	前向
2026-10-13	纳指ETF(513100)	满仓	29.656	前向
2026-10-12	纳指ETF(513100)	满仓	29.968	前向
2026-10-09	纳指ETF(513100)	满仓	29.944	前向
2026-10-08	纳指ETF(513100)	满仓	29.644	前向
2026-09-30	纳指ETF(513100)	满仓	29.369	前向
2026-09-29	纳指ETF(513100)	满仓	29.019	前向

全史2013-09-02 起 · 含2015等极端行情, 口径从严

+28.8%年化收益(含回测段)

-24.0%最大回撤

1.36夏普

1.92索提诺*

1.20卡尔玛

28.021策略净值

近五年2021-11-02 起 · 同一策略同一口径

+28.2%年化

-17.6%最大回撤

1.32夏普

2.03索提诺*

1.61卡尔玛

净值走势

■ 本策略·历史回测 · ■ 本策略·前向记录 · ■ 基准:纳指ETF · ■ 基准:沪深300ETF (同起点归一, 对数刻度)

月度收益分布(%)

年份	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月	全年
2026	+11.5	+1.0	-9.3	+13.7	+14.4	-2.9	-9.6	+3.0	+3.6	-4.8	+0.2		+18.8
2025	+0.7	+3.8	+4.2	+6.6	-1.9	+0.0	+7.9	+24.5	+10.7	-9.8	-3.9	+2.5	+50.4
2024	-1.9	+4.3	+3.3	+3.1	-2.0	+9.0	+0.5	+1.6	+5.1	+8.4	-3.7	+6.3	+38.7
2023	+3.7	-1.7	+7.3	-4.1	+11.3	+6.7	+4.5	-8.0	-1.3	+0.7	-3.1	+5.2	+21.1
2022	-1.4	+5.4	+4.7	-3.0	-1.5	+14.8	+0.6	-1.4	-0.8	+0.6	+5.4	-2.9	+21.0
2021	+6.2	-3.3	-2.0	+10.7	+6.9	+1.6	-3.9	+6.4	-2.7	+5.9	-0.9	-4.4	+20.6
2020	+2.8	-3.7	-0.9	+4.7	+1.5	+4.8	+15.0	+24.5	-5.0	+0.4	+4.3	+7.1	+66.4
2019	+0.4	+13.3	+4.6	+5.8	-2.5	+8.0	-0.4	-0.5	-1.9	+4.1	+4.9	+1.4	+42.8
2018	+2.9	-8.3	+4.9	-3.3	+4.4	+4.2	+5.5	+6.0	-2.6	+3.8	-2.9	+4.1	+19.0
2017	-0.4	+7.1	-3.2	+1.8	+2.2	+4.4	+2.7	-0.4	+0.1	+3.4	-1.2	+0.7	+18.0
2016	-3.3	+9.5	+0.0	-4.5	-3.1	+4.9	+2.2	+2.4	-2.0	+1.5	+6.3	-1.3	+12.4
2015	-6.2	+11.4	+17.9	+9.0	+4.9	-4.8	+6.0	-10.2	-4.8	+6.7	+3.0	-3.3	+29.1
2014	+10.0	-3.3	-1.8	-0.2	+2.5	+1.9	+4.1	-1.3	+7.6	-6.2	+6.2	+22.9	+47.2
2013									+4.1	-5.8	+3.9	-11.9	-10.2

分年表现

年份	收益	年内最大回撤
2026	+18.8%	-17.6%
2025	+50.4%	-16.8%
2024	+38.7%	-9.0%
2023	+21.1%	-13.7%
2022	+21.0%	-9.2%
2021	+20.6%	-12.6%
2020	+66.4%	-24.0%
2019	+42.8%	-8.5%
2018	+19.0%	-13.0%
2017	+18.0%	-7.5%
2016	+12.4%	-12.0%
2015	+29.1%	-18.2%
2014	+47.2%	-10.7%
2013	-10.2%	-18.5%

历史最大回撤 Top5

区间	幅度	恢复日
2020-02-13 ~ 2020-03-17	-24.0%	2020-07-08
2015-06-12 ~ 2016-01-05	-19.3%	2016-12-26
2013-10-09 ~ 2013-12-17	-18.5%	2014-09-29
2026-06-01 ~ 2026-07-17	-17.6%	未恢复
2025-10-09 ~ 2025-11-19	-16.8%	2026-01-29

📖 本页说明: 策略口径与边界

是什么: 在黄金、境外股指、A股成长/价值四类资产间做动量轮动, 叠加波动率仓位控制。三档为同一策略的不同仓位控制强度, 适配不同回撤承受力, 每档独立记账。方法: 趋势动量选资产 + 波动率目标控制仓位 + 极端过热状态自动降仓; 全部基于收盘数据服务端计算。净值口径: 信号生成次日开盘价成交、含双边交易成本; 历史回测段与前向记录段分色标注。标的: 黄金ETF(518880)、纳指ETF(513100)、创业板ETF(159915)、沪深300ETF(510300); 空余资金停货币ETF(511880)。公开口径: 净值曲线与绩效每日更新至最新交易日; 持仓与信号流水延迟10个交易日公开, 最新持仓与每日信号为 SVIP 会员内容。指标口径: 索提诺*分母为负收益日的条件标准差(年化)。合理预期: 回测收益不代表未来; 经逐年滚动验证(walk-forward)的保守预期显著低于回测峰值; 境外资产ETF场内价可能大幅偏离净值, 请自行核对溢价。本页仅供研究参考, 不构成投资建议。

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